Formula ROA / Calcolo del ritorno sugli asset

Return on Assets (ROA) è un tipo di ROI Formula ROI (Return on Investment) Return on Investment (ROI) è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare il vantaggio che un investitore riceverà in relazione al proprio costo di investimento. Viene più comunemente misurato come reddito netto diviso per il costo del capitale originario dell'investimento. Maggiore è il rapporto, maggiore è il vantaggio ottenuto. metrica che misura la redditività di un'azienda in relazione alle sue attività totali Tipi di attività I tipi comuni di attività includono correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e. Questo rapporto indica il rendimento di un'azienda confrontando l'utile (utile netto Utile netto Utile netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i bilanci principali.Sebbene sia ottenuto attraverso il conto economico, l'utile netto è utilizzato anche sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario. ) sta generando al capitale che ha investito in attività. Maggiore è il rendimento, più produttiva ed efficiente risiede nell'utilizzo delle risorse economiche. Di seguito troverai una ripartizione della formula e del calcolo del ROA.

ritorno sugli asset esempio

Cos'è la formula ROA?

La formula ROA è:

ROA = Reddito netto / Attività medie

o

ROA = reddito netto / attività di fine periodo

Dove:

L'utile netto è uguale all'utile netto o all'utile netto dell'anno (periodo annuale)

Attività medie è uguale alle risorse finali meno le risorse iniziali diviso per 2

esempio di formula roa

Immagine: Corso sui fondamenti di analisi finanziaria di Finance.

Esempio di calcolo del ROA

Esaminiamo un esempio, passo dopo passo, di come calcolare il ritorno sugli asset utilizzando la formula sopra.

D: Se un'azienda registra un reddito netto, reddito netto, reddito netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. L'utile netto, pur essendo ottenuto attraverso il conto economico, viene utilizzato sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario. di $ 10 milioni in operazioni correnti e possiede $ 50 milioni di attività secondo lo stato patrimoniale Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività sono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto, qual è il rendimento delle attività?

R: $ 10 milioni divisi per $ 50 milioni sono 0,2, quindi il ROA dell'azienda è del 20%. Per ogni dollaro di attività in cui l'azienda investe, restituisce 20 centesimi di utile netto all'anno.

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Qual è l'importanza del ritorno sugli asset?

La formula ROA è un rapporto importante nell'analisi della redditività di un'azienda. Rapporti di redditività I rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) relativo a ricavi, attività di bilancio, costi operativi, e patrimonio netto durante un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le sue risorse per produrre profitto. Il rapporto viene generalmente utilizzato quando si confrontano le prestazioni di un'azienda tra periodi o quando si confrontano due diverse società di dimensioni simili nello stesso settore. Si noti che è molto importante considerare la scala di un'azienda e le operazioni eseguite quando si confrontano due diverse aziende utilizzando il ROA.

In genere, settori diversi hanno ROA diversi. I settori ad alta intensità di capitale e che richiedono un valore elevato di immobilizzazioni Fatturato immobilizzato Fatturato immobilizzato (FAT) è un indice di efficienza che indica in che misura l'azienda utilizza le immobilizzazioni per generare vendite. Questo rapporto divide le vendite nette in immobilizzazioni nette, su un periodo annuale. Le immobilizzazioni nette includono l'ammontare di immobili, impianti e attrezzature meno l'ammortamento accumulato per le operazioni, generalmente avranno un ROA inferiore, poiché la loro ampia base di attività aumenterà il denominatore della formula. Naturalmente, un'azienda con un'ampia base patrimoniale può avere un ampio ROA, se il suo reddito è sufficientemente alto.

Cos'è il reddito netto?

Il reddito netto è l'importo netto realizzato da un'impresa dopo aver dedotto tutti i costi di attività in un determinato periodo. Comprende tutti gli interessi pagati sul debito, l'imposta sul reddito dovuta al governo e tutte le spese operative e non operative.

I costi operativi possono includere il costo delle merci vendute (COGS) Il costo delle merci vendute (COGS) Il costo delle merci vendute (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Comprende il costo del materiale, il costo del lavoro diretto e le spese generali di fabbrica dirette ed è direttamente proporzionale ai ricavi. Man mano che le entrate aumentano, sono necessarie più risorse per produrre i beni o servizi. COGS è spesso, spese generali di produzione, spese amministrative e di marketing e ammortamento di attrezzature e proprietà.

All'utile netto si aggiunge anche il reddito aggiuntivo derivante dagli investimenti o da quelli che non sono direttamente derivanti da operazioni primarie, come i proventi dalla vendita di attrezzature o immobilizzazioni. Nota: gli elementi non operativi possono essere rettificati dal reddito netto da un analista finanziario Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari.

L'utile / perdita netto si trova in fondo al conto economico e suddiviso in totale attivo per arrivare al ROA.

Esempio di video di ritorno sugli asset nell'analisi finanziaria

Il ROA è comunemente utilizzato dagli analisti che eseguono analisi finanziarie Analisi dei bilanci Come eseguire l'analisi dei bilanci. Questa guida ti insegnerà a eseguire l'analisi del rendiconto finanziario del conto economico, dello stato patrimoniale e del rendiconto finanziario, inclusi margini, rapporti, crescita, liquidità, leva finanziaria, tassi di rendimento e redditività. delle prestazioni di un'azienda.

Il ROA è importante perché rende le aziende più facilmente confrontabili. Immagina due società ... una con un reddito netto di $ 50 milioni e un patrimonio di $ 500 milioni, l'altra con un reddito netto di $ 10 milioni e un patrimonio di $ 15 milioni.

Quale azienda preferiresti possedere?

La prima azienda guadagna un ritorno sugli asset del 10% e la seconda guadagna un ROA del 67%.

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Ritorno sugli asset per le aziende

Di seguito sono riportati alcuni esempi dei motivi più comuni per cui le aziende eseguono un'analisi del loro ritorno sugli asset.

1. Utilizzo del ROA per determinare la redditività e l'efficienza

Il rendimento delle attività indica la quantità di denaro guadagnato per dollaro di attività. Pertanto, un maggiore ritorno sul valore delle attività indica che un'azienda è più redditizia ed efficiente.

2. Utilizzo del ROA per confrontare le prestazioni tra le aziende

È importante notare che il rendimento delle attività non deve essere confrontato tra i settori. Le società di diversi settori variano in modo significativo nell'utilizzo delle risorse. Ad esempio, alcuni settori possono richiedere costosi immobili, impianti e macchinari (PP&E) PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E (Property, Plant, and Equipment) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future per generare reddito rispetto alle aziende di altri settori. Pertanto, queste società segnalerebbero naturalmente un rendimento inferiore delle attività rispetto alle società che non richiedono molte risorse per funzionare. Perciò,il rendimento delle attività dovrebbe essere utilizzato solo per il confronto con le società di un settore. Ulteriori informazioni sull'analisi del settore Analisi del settore L'analisi del settore è uno strumento di valutazione del mercato utilizzato da aziende e analisti per comprendere la complessità di un settore. Ci sono tre comunemente usati e.

3. Utilizzo del ROA per determinare società asset-intensive / asset-light

Il ritorno sugli asset può essere utilizzato per valutare quanto un'impresa sia intensiva:

  • Più basso è il rendimento delle attività, più un'azienda è ad alta intensità di risorse. Un esempio di società ad alta intensità di risorse sarebbe una compagnia aerea.
  • Maggiore è il rendimento delle attività, minore è l'intensa attività di un'azienda. Un esempio di una società di asset-light sarebbe una società di software.

Come regola generale, un rendimento delle attività inferiore al 5% è considerato un'attività ad alta intensità di risorse mentre un rendimento delle attività superiore al 20% è considerato un'attività leggera.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto la guida di Finance per il ritorno sugli asset e la formula ROA. Per continuare ad apprendere e diventare un analista finanziario di livello mondiale La guida Analyst Trifecta® La guida definitiva su come essere un analista finanziario di livello mondiale. Vuoi essere un analista finanziario di livello mondiale? Stai cercando di seguire le migliori pratiche leader del settore e distinguerti dalla massa? Il nostro processo, chiamato The Analyst Trifecta®, consiste in analisi, presentazione e competenze trasversali, queste risorse finanziarie aggiuntive saranno di grande aiuto:

  • Tasso di rendimento interno Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che azzera il valore attuale netto (VAN) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento.
  • Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuale di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè il 12%). Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile o l'utile netto viene confrontato con il patrimonio netto.
  • Guida ai modelli DCF Guida gratuita alla formazione sui modelli DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'azienda. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda
  • Best practice per la modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro ancora

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