Cos'è un Term Sheet?

Un term sheet delinea i termini e le condizioni di base di un'opportunità di investimento ed è un accordo non vincolante che funge da punto di partenza per accordi più dettagliati, come una lettera di impegno, un accordo definitivo (contratto di acquisto di azioni) o un contratto di sottoscrizione. I fogli di termine sono spesso prodotti da banchieri di investimento Percorso di carriera nel settore bancario di investimento Guida alla carriera nell'investment banking: pianifica il tuo percorso di carriera in IB. Scopri gli stipendi nell'investment banking, come essere assunto e cosa fare dopo una carriera in IB. La divisione di investment banking (IBD) aiuta governi, società e istituzioni a raccogliere capitali e completare fusioni e acquisizioni (M&A). per conto di emittenti societari Informazioni societarie Informazioni societarie legali su Corporate Finance Institute (Finanza).Questa pagina contiene importanti informazioni legali sulla finanza, inclusi indirizzo registrato, codice fiscale, numero di azienda, certificato di incorporazione, nome della società, marchi, consulente legale e contabile. . Scarica il nostro modello di Term Sheet gratuito.

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Modello del foglio di termine - Esempio

Nota: questo term sheet è solo a scopo didattico e non deve essere utilizzato per altri scopi.

Emittente: [Nome] (la "Società")

Natura dell'Offerta: [Mediato o non mediato] [collocamento privato] (l '"Offerta") di [Azioni Ordinarie].

Tipo di titolo: [Common Shares]

Dimensioni dell'offerta: [fino a $ 50 milioni]

Prezzo di Emissione: $ [10.00] per [Azione] (il "Prezzo di Emissione").

Commissione: [6,0]%

Capitalizzazione: circa $ [60.000.000]. Esposto come "Allegato [A]".

Dividendi: [Descrivi la politica dei dividendi.]

Diritti di liquidazione preferenziali: [Descrivere eventuali preferenze di liquidazione.]

Definizione di evento di liquidazione: [Includere la definizione del consulente legale].

Diritti di conversione: [Descrivi, se applicabile.]

Anti-diluizione: [Ad esempio: le Azioni avranno una protezione anti-diluizione consueta per qualsiasi emissione di azioni a prezzi inferiori al Prezzo di emissione basato su una formula media ponderata e fatte salve le eccezioni standard.]

Diritti di voto: [Descrivi i diritti di voto.]

Utilizzo dei proventi: [I proventi dell'Offerta saranno utilizzati principalmente per scopi aziendali generali e di capitale circolante.]

Condizioni di chiusura: [La chiusura dell'Offerta sarà subordinata al completamento di una adeguata due diligence, all'esecuzione degli accordi definitivi richiesti per il completamento dell'Offerta, al ricevimento di tutte le approvazioni aziendali richieste e ai consensi di terzi per l'Offerta. Eccetera.]

Agente: [Generic Capital Corp.]

Data di chiusura: [Data]

Nota: questo term sheet è solo a scopo didattico e non deve essere utilizzato per altri scopi.

Documenti nelle transazioni di raccolta di capitali privati

Ti chiedi dove si inserisce il term sheet nel processo complessivo di raccolta di capitali per le società private?

Ecco un elenco di tutti i principali documenti nella raccolta di capitali privati:

  1. Teaser / 1-Pager
  2. Accordo di non divulgazione (NDA)
  3. Presentazione della gestione
  4. Foglio di termine
  5. Memorandum di offerta
  6. Contratto di abbonamento

In genere, i banchieri di investimento oi consulenti della transazione invieranno alle persone un teaser o un documento di marketing di una pagina che delinea l'opportunità di investimento. Se gli investitori sono interessati, firmeranno un NDA e riceveranno informazioni più dettagliate come la presentazione della direzione, un memorandum di offerta e un Term Sheet. La fase finale sarà un contratto di abbonamento.

Più risorse

Sapere come costruire un term sheet è un importante set di abilità di investment banking.

Per prepararti a una carriera nell'investment banking, nello sviluppo aziendale o nel private equity potresti trovare utili queste risorse:

  • Che cos'è l'investment banking Investment banking L'investment banking è la divisione di una banca o istituto finanziario che serve governi, società e istituzioni fornendo servizi di consulenza di sottoscrizione (raccolta di capitali) e fusioni e acquisizioni (M&A). Le banche di investimento fungono da intermediari
  • Perché Investment Banking Perché Investment Banking? Quasi tutti gli intervistatori di investment banking faranno la domanda: perché investment banking? Voglio lavorare nell'investment banking perché è il modo più veloce per apprendere modelli finanziari, valutazione, Excel e comprendere la natura delle grandi transazioni aziendali. So che il lavoro ha una rigida gerarchia, orari molto lunghi
  • Tecniche di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza
  • Tipi di modelli finanziari Tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono: modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello budget. Scopri i primi 10 tipi

Per saperne di più controlla la nostra mappa interattiva della carriera.

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