Il mercato dei derivati si riferisce al mercato finanziario degli strumenti finanziari quali attività sottostanti e derivati finanziari.
Sommario:
- Il mercato dei derivati si riferisce al mercato finanziario degli strumenti finanziari quali attività sottostanti e derivati finanziari.
- Ci sono quattro tipi di partecipanti in un mercato dei derivati: hedger, speculatori, arbitrageurs e margin trader.
- Esistono quattro tipi principali di contratti derivati: opzioni, futures, forward e swap.
Partecipanti al mercato dei derivati
I partecipanti al mercato dei derivati possono essere ampiamente classificati nei seguenti quattro gruppi:
1. Hedgers
La copertura è quando una persona investe nei mercati finanziari per ridurre il rischio di volatilità dei prezzi nei mercati dei cambi, ovvero eliminare il rischio di futuri movimenti dei prezzi. I derivati sono gli strumenti più diffusi nell'ambito della copertura. È perché i derivati sono coperture efficaci in corrispondenza delle rispettive attività sottostanti.
2. Speculatori
Speculazione Speculazione La speculazione è l'acquisto di un bene o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo del bene o dello strumento finanziario aumenti in futuro. è l'attività di mercato più comune a cui prendono parte i partecipanti di un mercato finanziario. È un'attività rischiosa in cui gli investitori si impegnano. Implica l'acquisto di qualsiasi strumento finanziario o attività che un investitore specula per diventare di notevole valore in futuro. La speculazione è guidata dal motivo di guadagnare potenzialmente profitti lucrativi in futuro.
3. Arbitri
L'arbitraggio è un'attività a scopo di lucro molto comune nei mercati finanziari che entra in vigore approfittando o traendo profitto dalla volatilità dei prezzi del mercato. Gli arbitri traggono profitto dalla differenza di prezzo derivante da un investimento di uno strumento finanziario come obbligazioni, azioni, derivati, ecc.
4. Operatori di margine
Nel settore finanziario, il margine è la garanzia depositata da un investitore che investe in uno strumento finanziario alla controparte per coprire il rischio di credito Rischio di credito Il rischio di credito è il rischio di perdita che può verificarsi a causa del mancato rispetto dei termini da parte di una parte e le condizioni di qualsiasi contratto finanziario, principalmente, associato all'investimento.
Tipi di contratti derivati
I contratti derivati possono essere classificati nelle seguenti quattro tipologie:
1. Opzioni
Le opzioni sono contratti derivati finanziari che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo specifico (indicato come prezzo di esercizio Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione di acquisto o vendita di un titolo sottostante, a seconda che detenga un'opzione call o un'opzione put. Un'opzione è un contratto con il diritto di esercitare il contratto a un prezzo specifico, noto come prezzo di esercizio.) durante un determinato periodo di tempo. Le opzioni americane possono essere esercitate in qualsiasi momento prima della scadenza del periodo di opzione. D'altra parte, le opzioni europee possono essere esercitate solo alla data di scadenza.
2. Futures
I contratti future sono contratti standardizzati che consentono al titolare del contratto di acquistare o vendere la rispettiva attività sottostante a un prezzo concordato in una data specifica. Le parti coinvolte in un contratto futures non solo hanno il diritto, ma hanno anche l'obbligo, di eseguire il contratto come concordato. I contratti sono standardizzati, nel senso che sono negoziati sul mercato dei cambi.
3. Attaccanti
I contratti a termine sono simili ai contratti a termine nel senso che il titolare del contratto non solo possiede il diritto, ma è anche obbligato a eseguire il contratto come concordato. Tuttavia, i contratti a termine sono prodotti over the counter, il che significa che non sono regolamentati e non sono vincolati da specifiche regole e regolamenti di trading.
Poiché tali contratti non sono standardizzati, vengono negoziati over the counter e non sul mercato dei cambi. Poiché i contratti non sono vincolati dalle norme e dai regolamenti di un organismo di regolamentazione, sono personalizzabili per soddisfare le esigenze di entrambe le parti coinvolte.
4. Swap
Gli swap sono contratti derivati che coinvolgono due titolari, o parti del contratto, per lo scambio di obbligazioni finanziarie. Swap su tassi di interesse Swap su tassi di interesse Uno swap su tassi di interesse è un contratto derivato mediante il quale due controparti concordano di scambiare un flusso di pagamenti di interessi futuri con un altro sono i contratti di swap più comuni stipulati dagli investitori. Gli swap non sono negoziati sul mercato dei cambi. Sono negoziati allo sportello, a causa della necessità che i contratti swap siano personalizzabili per soddisfare le esigenze e le esigenze di entrambe le parti coinvolte.
Critiche al mercato dei derivati
1. Rischio
Il mercato dei derivati è spesso criticato e disprezzato, a causa dell'elevato rischio associato alla negoziazione di strumenti finanziari.
2. Sensibilità e volatilità del mercato
Molti investitori e trader evitano il mercato dei derivati a causa della sua elevata volatilità. La maggior parte degli strumenti finanziari è molto sensibile a piccoli cambiamenti come un cambiamento nel periodo di scadenza, tassi di interesse, ecc., Che rende il mercato altamente volatile in natura.
3. Complessità
A causa della natura ad alto rischio e della sensibilità del mercato dei derivati, si tratta spesso di un argomento molto complesso. Poiché la negoziazione di derivati è così complessa da comprendere, la maggior parte delle volte viene evitata dal grande pubblico e spesso impiegano broker e agenti di trading per investire in strumenti finanziari.
4. Gioco d'azzardo legalizzato
A causa della natura del trading sui mercati finanziari, i derivati sono spesso criticati per essere una forma di gioco d'azzardo legalizzato, poiché è molto simile alla natura delle attività di gioco d'azzardo.
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- Futures e contratti a termine Futures e contratti a termine I contratti future e forward (più comunemente denominati future e forward) sono contratti utilizzati da aziende e investitori per coprire i rischi o speculare. Futures e forward sono esempi di attività derivate che derivano il loro valore dalle attività sottostanti.
- Opzioni: call e put Opzioni: call e put Un'opzione è una forma di contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività entro una certa data (data di scadenza) a un prezzo specificato (strike prezzo). Esistono due tipi di opzioni: call e put. Le opzioni statunitensi possono essere esercitate in qualsiasi momento
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