Cos'è il deterioramento?

La riduzione di valore di un bene fisso può essere descritta come una brusca diminuzione del valore equo. Valore equo. Valore equo. Il valore equo si riferisce al valore effettivo di un'attività - un prodotto, uno stock o un titolo - concordato sia dal venditore che dall'acquirente. Il valore equo è applicabile a un prodotto venduto o scambiato nel mercato a cui appartiene o in condizioni normali - e non a uno che è in fase di liquidazione. a causa di danni fisici, modifiche alle leggi esistenti che creano una diminuzione permanente, aumento della concorrenza, cattiva gestione, obsolescenza della tecnologia, ecc. In caso di una perdita di valore delle immobilizzazioni, l'azienda deve perdita nel conto economico Conto economico Il conto economico è uno dei principali bilanci di una società che mostra i profitti e le perdite su un periodo di tempo.L'utile o la perdita è determinato prendendo tutti i ricavi e sottraendo tutte le spese dalle attività sia operative che non operative. Questa dichiarazione è una delle tre dichiarazioni utilizzate sia nella finanza aziendale (inclusa la modellazione finanziaria) che nella contabilità. .

Impairment

Tutti i beni, materiali o immateriali, sono soggetti a riduzione di valore. Un'attività materiale può essere immobili, impianti e macchinari. PP&E (immobili, impianti e macchinari) PP&E (immobili, impianti e macchinari) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Questi beni giocano un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future, mobili e infissi, ecc., Mentre i beni immateriali possono essere avviamento, brevetto, licenza, ecc.

Indicatori di Impairment Test

È fondamentale per le aziende valutare l'ambiente esterno e cercare gli indicatori di seguito per decidere quando ridurre le attività. Di seguito sono riportati solo alcuni degli indicatori rilevanti per l'impairment:

Fattori esterni:

  • Drastico cambiamento dei fattori economici o legali che incidono sull'azienda o sui suoi beni
  • Significativa diminuzione del prezzo di mercato dell'attività
  • Domanda attenuata per un periodo di medio termine a causa delle condizioni macroeconomiche globali Indicatori economici Un indicatore economico è una metrica utilizzata per valutare, misurare e valutare lo stato di salute generale della macroeconomia. Indicatori economici

Fattori interni:

  • Attività nell'ambito di una ristrutturazione o detenuta per la vendita
  • Obsolescenza o danneggiamento fisico del bene
  • Incapacità di apportare vantaggi sinergici post-fusione che erano previsti in precedenza
  • Performance economica peggiore di quanto previsto

Esclusioni secondo IFRS IAS 36

Lo IAS 36 si applica a tutte le attività ad eccezione di quelle per le quali altri principi affrontano la riduzione di valore. Le eccezioni a questo standard sono:

  • Attività da contratti di costruzione
  • Inventari
  • Attività fiscali differite
  • Attività finanziarie (nell'ambito dell'IFRS 9)
  • Attività derivanti da benefici per i dipendenti
  • Attività agricole valutate al fair value (nell'ambito dello IAS 41)
  • Investimenti immobiliari valutati al fair value
  • Attività non correnti destinate alla vendita
  • Beni del contratto di assicurazione

Vantaggi del deterioramento

  • Gli oneri per riduzione di valore forniscono agli investitori e agli analisti diversi modi per valutare la gestione di un'azienda e il suo curriculum decisionale. I gestori che cancellano o svalutano attività a causa di una riduzione di valore potrebbero non aver preso buone decisioni di investimento o non avere la visione prima di effettuare quel tipo di investimento.
  • Molti fallimenti aziendali sono annunciati da una diminuzione del valore di riduzione delle attività. Tali comunicazioni fungono da segnali di allarme precoce per creditori e investitori.

Svantaggi del deterioramento

  • In genere è difficile conoscere il valore di misurazione che deve essere utilizzato per accertare l'importo della riduzione di valore. Alcuni dei metodi più diffusi per misurare la riduzione di valore includono l'individuazione del valore di mercato corrente, del costo corrente, dell'NRV o della somma dei flussi di cassa netti futuri dell'unità che produce reddito.
  • La guida dettagliata sul trattamento delle attività che hanno subito una riduzione di valore non esiste, ad esempio quando rilevare la riduzione di valore, come misurarla e come informarla.

Impairment vs. ammortamento

Sebbene entrambi i termini possano sembrare simili, la riduzione di valore si riferisce più a una diminuzione improvvisa e irreversibile del valore di un bene, ad esempio, il guasto di una macchina a causa di un incidente.

In generale, si ritiene che l'ammortamento sia una diminuzione sistematica del valore contabile di un'attività immateriale, sulla base del piano di ammortamento pianificato. La cancellazione totale è solitamente ripartita lungo l'intera vita del bene, anche in considerazione del suo valore di rivendita atteso.

Esempio pratico: Tata Steel & Corus Group

Nel 2006, Tata Steel Ltd, che si colloca come una delle più grandi società siderurgiche in India e nel mondo, ha realizzato la sua più grande acquisizione, acquistando l'acciaieria anglo-olandese Corus Group Plc. Corus è stata fondata nel 1999 ed era la seconda più grande azienda siderurgica in Europa prima della sua acquisizione.

Con l'obiettivo di sfruttare il mercato europeo e garantire i vantaggi tecnologici, Tata Steel ha inizialmente offerto $ 13 miliardi per Corus. A seguito di una procedura d'asta altamente competitiva, Tata Steel è riuscita a vincere dopo aver mostrato una visione abbastanza ottimistica dell'asset. Alcuni esperti del settore ritenevano inoltre che la società siderurgica indiana fosse piuttosto ottimista e aggressiva durante l'intero processo. L'intera storia dell'offerta e del vantaggio sinergico non è stata ben colta dai mercati e il prezzo delle azioni della società è sceso dell'11% il giorno dell'annuncio dell'affare e di oltre il 20% in un mese.

Nel 2013, Tata Steel, dopo aver realizzato l'entità della valutazione che hanno pagato, ha scelto di svalutare le attività acquisite e ha raggiunto una cifra di $ 3 miliardi svalutando l'avviamento e le attività. Il motivo addotto dalla direzione per tale svalutazione era un contesto macroeconomico e di mercato più debole in Europa, dove la domanda di acciaio apparentemente è diminuita di quasi l'8% nel 2013. La situazione dovrebbe continuare per il periodo di medio termine, e quindi il management ha dovuto rivedere le aspettative di flusso di cassa.

Altri casi di deterioramento

L'esempio di Tata Steel non è stato l'unico caso in cui l'avviamento o altri beni sono stati cancellati. Nel 2012, Arcelor Mittal, il più grande produttore di acciaio al mondo, ha svalutato le sue attività economiche europee di 4,3 miliardi di dollari dopo che la crisi del debito della zona euro ha ostacolato la domanda. Altre società, come Nippon Steel e Sumitomo, hanno ridotto alcune attività per le loro attività in Giappone.

Risorse addizionali

Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Global Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale . Per continuare a far avanzare la tua carriera, le risorse finanziarie aggiuntive di seguito saranno utili:

  • Metodi di ammortamento Metodi di ammortamento I tipi più comuni di metodi di ammortamento includono quote a quote costanti, doppio saldo decrescente, unità di produzione e somma degli anni. Esistono varie formule per il calcolo dell'ammortamento di un bene. Gli ammortamenti sono utilizzati nella contabilizzazione per allocare il costo di un'attività materiale lungo la sua vita utile.
  • Attività completamente ammortizzata Attività completamente ammortizzata Un bene completamente ammortizzato è un termine contabile utilizzato per descrivere un bene che vale quanto il suo valore di realizzo. Un bene può essere completamente ammortizzato in due modi: il bene raggiunge la fine della sua vita utile, o c'è una rettifica di valore pari o superiore al suo valore residuo.
  • Contabilità dell'avviamento Contabilità per riduzione di valore dell'avviamento Una perdita di valore dell'avviamento si verifica quando il valore dell'avviamento nel bilancio di una società supera il valore contabile verificato dai revisori, determinando una svalutazione o una riduzione di valore. In base ai principi contabili, l'avviamento deve essere contabilizzato come un'attività e valutato annualmente. Le aziende dovrebbero valutare se una riduzione di valore è
  • Proiezione di voci di stato patrimoniale Proiezione di voci di bilancio La proiezione di voci di bilancio comporta l'analisi del capitale circolante, PP&E, capitale azionario del debito e reddito netto. Questa guida spiega come calcolare

Raccomandato

Cos'è la funzione RANK?
Come aggiungere un asse secondario in Excel?
Cos'è Excel Consolidate?